1998年1月10日，世嘉在美国正式宣布他们的下一代超级主机将于明年面世，这将会使世嘉重返游戏主机的王者地位。而同时，官方也证实了他们在上一星期刚刚裁掉了30%的员工。与世嘉的首尾不能兼顾相比，索尼则实在是春风得意。1月29日，他们宣布了在1997年第四季度的销售业绩——PlayStation销售额达380万美元，游戏软件达1840万美元，其它各种外设则高达1980万美元。任天堂则安守掌机这个领域——利润丰厚，竞争者短时间内又不会加入进来。他们在3月10日正式对外发布了Game Boy Color，这个第四代掌机机型有了革命性的进展——最多可从32000色中同屏显示56色，而且有着以前产品上丰富的游戏软件的支持，这使得无数掌机爱好者翘首以盼。而在此三天之后，次世代在线网站就透露出世嘉将决定在美国停止Saturn的硬件和软件销售，虽然事后这被证明是谣言，但毕竟无风不起浪啊。面对各方面的压力，世嘉不得不抢先挑起新一轮的主机大战，Dreamcast开始显山露水，而史上最具悲剧色彩的Saturn主机慢慢就划上了句号。
对于世嘉的叫板，索尼并没有急着回应。他们继在游戏主机领域大获全胜之后，又开始在个人电脑领域攻城掠地了。VAIO、特丽珑都为索尼赢得了丰富的利润，机器狗AIBO又比曾经流行一时的电子宠物更招人喜欢。5月5日，索尼在加州贝尔蒙市举行了一个PlayStation销量突破一亿台的庆祝活动，全体员工每人都得到了一件T恤和100美元的红包。
随着JTS的关张，Atari正式宣告退出游戏业。缅怀Atari成了本年度的一个主旋律，同时大家也都认识到这个行业的竞争有多么残酷。在商场上，从来都是有人欢乐有人愁。在Acclaim又一次巨额亏损的时候，EA却以8.48亿美元的收入成为电子娱乐业的NO.1，超过了任天堂的索尼。电脑游戏的大工业化生产阶段已经来临。以前靠一个程序员灵机一动就能够创造一个奇迹的日子，一去不复返了。玩家们要求电脑游戏不仅仅是有可玩性，还要有华丽的声光效果、引人入胜的剧情、得体的操作方式，这些都不是一两个人所能胜任的。游戏制作的成本也不可避免地飞速上涨。这一切都使整个行业的运转状况变得更为紧凑，厂商的一个细微失误，都有可能导致灭顶之灾。
个人电脑业发展的速度仍是飞快的。在这一年里出版的图书中，有15本书名中都有“Bill Gates”的字样，显示出公众对这个行业的无比尊崇。年初专业的市场研究公司Homefront发布了一项调查结果——有40%的消费者使用他们的个人电脑来玩游戏。这个数字在此后的许多年里，都为业内人士所津津乐道。然而游戏软件的设计却未见有什么突破性的进展，主要的趋向是各种游戏类型的融合，技术上与题材上都陷入自我复制的怪圈，过度的商业化倾向是其主要原因。这了保证在市场上的成功，大家都把眼光放在曾经成功的作品的续集上面，少有在技术上或题材上进行突破的。因为在这个产业内，技术革新是一件非常微妙的事情。大厂商都把技术创新看作是不速之恶客，因为很少有人会对技术先驱者表示诚挚的敬意，相反，技术上的创新经常会使整个市场的结构完全改变，新加入的或是落后许多的企业，可能会因此而缩短差距甚至迎头赶上。
12月27日，世嘉的128位新主机DreamCast在日本发售了，这款主机采用微软的Windows CE操作系统，配有一个33.6 KBPS的调制解调器，售价为两万九千八百日元。极高的性价比、前卫的造型、多样的功能让喝彩声不绝于耳。30日，世嘉即宣布此主机的销售量超过了15万。然而，前面等待世嘉的，到底是什么呢？
